新能源汽车再洗牌：造车新势力攻守转换 前十选手又添新玩家

上个月最惨淡玩家理想汽车，则是靠着新车L9的加持强势回归，9月交付11531辆，其中理想L9在首个完整的交付月，就拿出10123辆的交付表现。

详细交付信息，一起来看。

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比亚迪首次月销破20万辆，理想强势逆转

按照陆续披露的9月份以及第三季度的销量来看，各车企大致排名如下：

比亚迪作为国内新能源汽车市场的扛旗者，对比友商依然展现出绝对的优势地位。

官方数据显示，9月份比亚迪销售量为20.1万辆，较去年同期增长154.3%，环比8月份增加15.5%。这也是比亚迪首次单月销量突破20万辆的门槛。

这其中，DM混动车型销量为10.6万辆，纯电动车型销量为9.5万辆，分别占到总销量的53%和47%。

具体到车型，比亚迪9月份主力销售车型：宋、汉、秦三大系列销售持续火热。比亚迪宋单月卖出4.6万辆，占到总销量的23%；紧随其后的是秦家族，9月份卖出3.95万辆新车；汉家族是比亚迪第三主力车型，9月份卖出3.15万辆，这也是比亚迪汉首次单月销量超过3万辆。

比亚迪官方同时披露，比亚迪汉成交均价达到25万元，至此，汉系列也成为首个月销量达到超过3万辆的高端车型。

除此之外，比亚迪元和海豚系列，也都拿出了单月销量超过2万辆的表现，增长势头非常强劲。

整个第三季度，比亚迪累计销量达到53.7万辆，而今年1-9月，比亚迪累计销量已经突破百万大关，达到117.53万辆，这个数据表现，不仅是国内市场，放眼全球新能源汽车市场也是妥妥领跑的姿态。

除比亚迪之外，以下几家车企也在9月份的角逐中，展现出强势增长的趋势和亮点。

首先是排在第二位的广汽埃安，9月销量达到30016辆，较去年同期增长121%，环比今年8月份增长11.1%，同时，这也是埃安品牌首次单月销量超过3万辆。

今年第三季度，埃安品牌累计销量来到82070辆，今年1-9月销量达到18.2万辆。而且从大趋势来看，埃安在4月份之后，已经进入了一个比较快速稳定的增长期，无论从增长趋势还是绝对数量，埃安在一众传统车企旗下新能源汽车子品牌，已经具备了一个身位的领先优势。

除了亮眼的数据表现之外，埃安也在着力调整销量结构、提升品牌力。

埃安的销量结构已经呈现出一个更为健康的状态。此前市场曾普遍认为，网约车市场是刺激埃安销量增长的重要因素，但现在再看，埃安B端市场的销量已经占比很少。

广汽向赛博汽车表示，目前埃安B端的营运车只占2%，C端个人购买的网约车占比为10%，剩下88%的销量都是C端非营运消费。

而针对30万元级别的高端市场，埃安也正式开始发力。

就在前不久，埃安发布高端产品系列Hyper（昊铂），并且在明年，在这个系列下面将会有三款车型上市，包括轿跑、SUV、MPV。

Hyper（昊铂）能否助力埃安冲击高端，也可以拭目以待一下。

排在第三位的是哪吒，9月份交付了18005辆新车，较去年同期增加134%，环比8月份增加12.4%。

而第三季度，哪吒交付新车48059辆，至此，今年1-9月，哪吒已经累计交付111190辆新车，较去年同期增加168%，成为造车新势力中，今年首个交付量超过10万辆的玩家。

长期趋势来看，哪吒在销量的维度上，已经对其他造车新势力形成明显的优势。这其中的制胜秘诀，就是长期潜伏10万元左右的中低端市场。

最让人眼前一亮的是理想汽车，上个月交付不到5000辆腰斩式大跌，而在9月份，则以11531辆的交付成绩强势逆转颓势，环比8月份大增152.3%，较去年同期增加62.5%．

今年第三季度，理想累计交付26524辆新车，截至到9月末，理想累计交付为86927辆。

需要注意的是，由于理想ONE的停产，这波增长几乎单纯是靠理想L9单款车型创造的。数据显示，9月份理想L9的交付数据为10123辆。

要知道，9月份是理想L9的第一个完整交付月，作为一款售价40万+的SUV，这样的交付表现确实不俗。

除了这四位玩家，这次还有一个比较陌生的品牌闯进销量前十——创维汽车。

数据显示，创维汽车9月份交付量为2560辆，环比上个月的1589辆增加60%。至此，创维也将东风旗下新品牌岚图汽车成功挤出前十。

相比蔚小理这类主流新势力玩家，创维汽车在车圈里长期保持小透明的状态。所以，现在也有必要将这个陌生的玩家拉出来，看清前世今生。

公开资料显示，创维汽车是开沃汽车集团进军乘用车市场的新品牌，其前身天美汽车成立于2019年。直到去年3月份，开沃集团与创维集团达成创维商标转让事宜，创维汽车品牌正式发布。

创维汽车目前在售的两款SUV车型，纯电车型创维EV6和混动车型创维HTi。其中EV6于去年7月份发布，HTi则是在刚刚过去的9月份上市。

透过价格来看，两款车售价在15-27万元之间，主打中高端市场。

照此来看，创维汽车算是新势力中的后辈玩家，之后能否持续增长，在市场中占据一席之地，倒是值得关注。

02

造车新势力混战，市场迎来关键洗牌期

除了当下的销量数字，更重要的是隐藏在数字之后的新变化：造车新势力在内压外卷之下，洗牌期即将来临。

首先说内压，零跑汽车港股上市，是一个标志性事件。而首当其冲面对压力的，应该是目前风头正盛的哪吒汽车。

作为与零跑几乎同时起量的新势力车企，哪吒在进入2022年之后交付水平强势增长，直至最近3个月，已经对蔚小理形成稳定的销量优势。

但问题是，这种销量优势能否转化为经营层面的优势？毕竟对于新势力来说，盈亏平衡自我造血，才是终极的考量指标。

上文已经提到，截至到目前，哪吒汽车主销的两款车型系列：哪吒U起售价12.38万元，哪吒V起售价仅有7.99万元，主要还是针对中低端市场。

值得注意的是，从往期的上险量数据来看，售价更低的哪吒V长期占据哪吒销量的一半以上。

以低端车型为主的销量结构，容易带来量上的突破，但是在盈利空间上，天然低于售价更高的高端车型。

这个问题在零跑汽车的招股说明书里就已经暴露。根据招股书披露的近3年毛利率，2019-2021年间，零跑毛利率分别为-95.7%、-50.6%和-44.4%，到今年第一季度，毛利率仍为-25.21%。甚至截止到今年第一季度，零跑的均售价还无法覆盖汽车材料成本。

这种以低价换销量的打法，显然已经开始引起资本市场的质疑。零跑的IPO表现就是最好证明，开盘直接破发，到今日收盘股价已经跌至24.8港元/股，较开盘价48港元/股几近腰斩。

当然，哪吒内部也在争取品牌向上，第四季度即将交付的哪吒S，就是中高端市场的敲门砖。

但从哪吒S目前的订单量来看，似乎并不乐观，官方数据显示，截至到9月30日，哪吒S的累计订单量只有15000+。

相比之下，与哪吒S价格区间基本一致的零跑C01，官方披露订单量已经超过10万辆。

除了哪吒之外，面临内部竞争压力的，还有头部蔚小理三家。

最近一段时间，蔚小理陆续发布了新车，并开启交付。首先是蔚来，率先在6月中旬拿出新款SUV蔚来ES7，订单量层面，蔚来的传统是从不透露，但李斌还最新一个季度的财报会议上透露，蔚来ES7和ET5订单非常充足，同时在上半年交付仅5万辆车的情况下，仍然坚持全年15-20万辆的交付目标。

也就是说，今年的最后3个月，蔚来平均每个月的交付量必须达到2.3万辆左右，才能达到目标。

其次是理想，作为卷的最激进的玩家，先是在6月底上市理想L9，之后又在国庆前夕套娃式亮相新车，理想L8、L7悉数亮相并发布价格，同时确定理想L8会在今年11月开启交付。

其中，理想L9在开启交付前夕，订单量已经超过5万单，而从首个完整交付月即交付破万的表现来看，在理想ONE停产的背景下，L9确实为理想的交付打上了一剂强心针，下个月L8进入交付后，预计会再迎来一波交付增长。

最后就是姗姗来迟的小鹏汽车，小鹏G9此前在8月11日开启盲订后，24小时订单量超过2万辆，虽然发布会后迎来一场退订风波，但在快速转变销售策略后，情况有了一定的缓解。有信息爆料称，小鹏G9在转变销售策略之后，单个门店的订单量至少增加了5成以上。

可以看到，蔚小理三家最近一段时间密集发布的几款SUV，不管是价格还是尺寸，亦或是交付时间，都互相有一定的重叠区存在，相互之间带来的压力，已经到了肉眼可见的地步。

未来三个月，很可能会是造车新势力们互相竞争最激烈的一段时期。

而除了内压，造车新势力还面临着传统主机厂的外卷，这里的卷，主要体现在传统车企已经补足智能化短板，并发挥出垂直整合、成本控制的优势。

今年以来，传统车企通过自研+外购方案，快速补足智能化短板，这让新势力们在智能驾驶和数字座舱方面的领先优势被逐渐弱化。

传统车企在高端车型上，也和造车新势力们一样，搭载了语音交互、领航辅助、自动泊车等智能化核心功能。

在这样的背景之下，造车新势力也面临着众多传统车企独立新品牌的围追堵截，例如吉利旗下的极氪，9月份交付8276辆，距离小鹏落后不到200辆。

而有华为智选加持的赛里斯问界品牌，9月份交付水平持续向上，达到10142辆，连续2个月销量破万。除此之外，问界品牌的最新车型M7，自上市之后预售火热，余承东此前在7月份就透露，M7的订单量已经超过5万单。

作为与蔚小理上市新车型在价格和尺寸上形成对标的一款新车，M7无疑会对蔚小理接下来的增量任务形成压力。

随着产品力的提升，传统车企的成本控制优势也逐渐显现出来。

以比亚迪为例，从三电系统到车身零部件，都具备相当的垂直整合能力。这让比亚迪可以在规模化的生产中将成本控制在更低水平，用更高性价比打击造车新势力们。

在成本控制上，不要忘记，还有一个杀手，就是通过大量自动化生产控制成本的特斯拉。国庆假期伊始，特斯拉就率先举起价格屠刀，用保险补贴7000元的方式变相降价。

可以说，内压外卷之下，国内新能源汽车市场格局还面临着相当大的变数。可以预见的是，最后一个季度，造车新势力们将面临严峻的竞争压力。新能源车企前十的名次在未来几个月会如何变动呢？我们11月再看。

文/褚万博